王忠民认为，养老金全国统筹、渐进式延迟法定退休年龄和养老金个人账户是应对中国养老金问题的关键。养老金全国统筹于2022年1月1日正式实施，此前养老金为各省统筹、转移支付。延迟退休是世界各国应对人口老龄化和少子化的普遍做法，而且早做、及时做，要比晚做好。个人账户能壮大养老保障体系的第三支柱，通过免税，人们愿意在个人账户积累更多；通过投资延税，人们的投资期限会更长。

 

 

中国人口老龄化问题日趋严重，如何应对退休、养老也成为政策焦点。2022年2月22日，人社部对外宣布，企业职工基本养老保险全国统筹，这项工作已于今年1月1日正式实施。1月起企业职工基本养老保险启动全国统筹。人力资源和社会保障部养老保险司副司长亓涛表示，“全国统筹制度实施后，将在全国范围内对地区间养老保险基金当期余缺进行调剂，用于确保养老金按时足额发放，这就在制度上解决了基金的结构性矛盾问题，困难地区的养老金发放更有保障。”

 

在这之前养老金是各省统筹。各省统筹就会出现有的省养老金富裕，有的省养老金不足，甚至是严重的不足。从全国各省来看，养老金严重不足的省份占小部分，正常不足的占一大部分，真正有结余的不到三分之一，这是各省养老金的基本格局。在这种格局当中，凡是养老金不足的部分，最终用中央财政补足，让它能够保证支付、保证发放，当补足部分在中央财政当中占的预算比重逐年增大的时候，就有了一些压力。而且随着数量增大，压力会越来越大。

 

为了解决资金结构当中的问题，财政每年把养老金结余省份通过转移支付发放给不足的省份，通常是一些欠发达地区，尤其是劳动力输出地区。转移支付的比例最初是1%，后来达到3.5%的份额，现在3.5%也不够，所以就上升到了全国统筹。全国统筹实际上是一个养老金内部的结构性的调整和办法，其逻辑是，当年养老金缴费比较多的省份将结余部分，支付给当年缴费不足的省份。

 

国际上来看，延迟退休是世界各国应对人口老龄化和少子化的普遍做法，而且早做、及时做，要比晚做好。如今，人们的医疗和生活水平大幅提升，男性60岁几乎还处于壮年的身体状况，如果未来的职业以知识密集型为主，60岁是知识和经验积累、运用能力更强密度的时候，60岁退休，对社会资源配置是一种浪费。2022年2月21日，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，其中明确指出“实施渐进式延迟法定退休年龄”。具体的延迟退休方案还在研究中。

 

目前我们给出的建议是2025年开始实行，实行渐进式的延迟退休政策，每两三年左右将退休年龄延长一岁。因为退休政策关系到所有的就业和退休人员，而中国又是一个大人口国家，处于快速城市化和快速产业转移的状态。如果退休政策突然发生大幅度的改变，会在各个节点中引起严重的冲击。只有缓慢的进行，才可以有冲击、有调整、有变化，变成一条缓慢的曲线。

 

大家还有一个担心，就是对地域的担心。比如北上广延退，是不是应该和西部的一些城市、三四线城市是同步进行，或者同样幅度的调整？实际上，不只是是地域差异，不同的产业也有差异，比如体力劳动产业和数字化的产业，二者劳动强度不一样。在中国，城乡有差异，事业和企业单位有差异，各种事业单位也有差异。当退休年龄在各种差异面前，该怎么定？

 

从法定退休年龄来说，应该一致性。无论是南方城市、还是北方城市；体力劳动产业，还是数字型产业，甚至不管性别，男性、女性，退休年龄都应该统一。我国职工现行退休年龄是，男性60周岁，女干部55周岁，女工人50周岁。这合理吗？ 男女应该平等，区域应该平等，产业应该平等，事业和企业都应该平等。但是，差异化要怎么解决？把灵活的选择性交给地方，交给个人。

 

一名男工人原来60岁退休，完成了最低缴费年龄15年就可以拿养老金。假设现在规定延长到62岁，那么，该工人应该可以有灵活的自主选择，选择自己退休的年龄，不同的退休年龄有不一样的养老金。也就是说，在法定的退休年龄中，多缴多领，鼓励人们这样做。如果工人身体状况不允许，也可以少缴，也可以早领，每一个人的生命预期和可工作时间的长度是不一样的。延迟退休政策应该给微观当中每一个个人、每一个产业、每一个地方的差异性留下一个弹性的可选择空间。

 

目前中国推出了养老金全国统筹政策、渐进式延迟法定退休的最新方案，但这似乎还不足以彻底解决问题。养老金不足的关键在于人口结构问题，不仅是人口老龄化了，而且新生人口的数量大量减少。正好把中国前面30年、40年的人口红利扭转过来了，现在变成了人口红利消失，甚至边际为零，为负的程度。

 

如何应对长时间的资金支持问题？第三支柱是重要的。我们知道，养老保障体系有三大支柱。第一支柱是国家责任的社会基本养老保险，在中国，第一支柱是现收现付制，现在缴的就给现在退休的人用；第二支柱是雇主责任的企业年金或职业年金；第三支柱是个人或家庭自主安排的退休目的的养老储蓄，包括其购买或投资的个人养老金产品，第三支柱是积累制，现在缴费，退休的时候再用。2021年12月17日，中央全面深化改革委员会第二十三次会议审议通过了《关于推动个人养老金发展的意见》。该文件指出，“要推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能。”

 

如何增加整个养老金三个支柱当中的比重？首先，应该设定法定的最低缴纳比例，例如8%。第二，应该对个人养老金账户免征个人所得税，激励人们缴纳个人养老金，让人们把这个账户积累性的钱用来投资。如果你刚就业，可能未来35年、40年的投资，怎么才能保证收益？可以把个人养老账户委托给最专业的资产管理机构和投资机构。因为投资足够长，如果产业进步，把握住了数字化潮流，把握了互联网潮流，20年、30年的回报率会很高。第三，应该对个人账户这一部分投资采取递延税款逻辑，当年的收益率都不缴税，最后账户结算的时候，统一算应该补缴多少税。 通过免税，人们愿意在个人账户积累更多；通过投资延税，人们的投资期限会更长。而投资都通过个人账户这个特殊账户，社会金融管理和账户管理就非常清晰。

 

王忠民（全国社保基金理事会原副理事长）