编者按：面对未来一段时间较为复杂的国际经济环境及两岸紧迫的经济形势，我们邀请南开大学台湾经济研究所教授朱磊从“如何理解‘双循环’战略”和“‘双循环’战略下的市场机遇”为广大台商解进行深度分析。我们知道，作为战略主轴的“内循环”模式主要由生产和消费两方面支撑，为台商提供重要的市场机遇。今天奉上该篇内容的第二部分：生产内循环方面市场机遇的深度解读。

 

生产内循环的重点是高端制造、自主可控和新基建。

 

在中美经贸关系充满着诸多不确定性的环境下，推动新兴产业发展，建设完整的现代化产业链，是中国大陆创造新的经济增长点的关键推动。电子元器件、半导体、生物医药、新能源等高科技领域，掌握核心技术和知识产权是占领该赛道的核心与关键，在政策助力和企业自身需求的共同驱动下，重点关注高端制造及自主可控领域，优先进入半导体、生物医药、新能源等行业。布局5G、云计算、工业互联网等新基建行业，在政策利好的大背景下，企业融资难度降低，研发优惠有望加大。

 

高端制造在不少领域都是台商的强项。例如，台湾机床产业在世界产量排名第7，位列中国大陆、德国、日本、意大利、美国、韩国之后，全球市场占有率5%－6%。台湾在上游材料部分的滚珠螺杆、线性滑轨等较发达，是全球第2大滚珠螺杆供应地。台湾90%的机床及零部件厂商集中在大台中，台湾中部地区成为全球唯一的机床及零部件产业聚落。台湾印刷电路板产业的全球市占率第一，台湾LED组件产业有相对完整的产业链，为全球前三大供应地。大陆新的市场形势为台商赴大陆投资或与陆企合作提供了新的成长机遇。

 

自主可控核心领域是半导体行业机会。作为自主可控领域的核心基础产业，半导体行业的国产替代正在加速，后续有望迎来政策及资金的多重支撑。半导体先进制程领域台湾企业目前几乎是执世界之牛耳。台湾半导体代工晶圆产能和封测规模居全球首位，与大陆形成优势互补。中国大陆是全球最大、成长最快的集成电路市场，在全球半导体市场将占据一半。同时大陆的半导体产业产能不足，自给率仅15.4%，这个巨大缺口就是台湾半导体产业的难得机遇。目前中国大陆是台湾半导体产品出口的重要市场，占比近6成。台资企业如果能够设法在中国大陆加大投资生产或技术转移，目前应该是最佳时机。

 

医药生物行业在后疫情时期有优先收益。后续国家和各地方省市将逐渐加大医疗补短板新基建，在政策加码以及科技创新的驱动之下，国产替代有望进一步加速，医药生物行业景气上行空间进一步打开，重点关注疫苗及医疗器械赛道。台湾生物医药产业一直具有领先优势，值得深度参与。台湾西药制剂产业发展已超过30年，目前从药品研发、原料供应、药品产制产业结构完整。台湾化妆品市场由国际企业居主导地位。台湾化妆品厂商多为中小企业，为扩大营业收入，拓展海外市场已是势在必行。

 

新能源产业的发展能够有效促进高端制造业升级。在世界各国纷纷出台政策布局新能源产业的大背景下，中国大陆将鼓励进一步提升制造业的盈利能力，重点关注新能源汽车和光伏产业。台湾9家汽车厂旗下的零部件代工厂约494家，加上供应售后维修体系的零部件厂商，台湾汽车上中下游供应厂商约2569家，赴中国大陆投资厂商超过百家。目前台湾厂商多已从局部制程自动化而发展出少量多样的弹性制造能力，品质也达国际水平。台湾汽车零部件产业上中下游供应链相当完整，未来发展方向是整合智能制造、物联网，串联研发、生产、销售、物流与维修等生态供应链，与大陆产业发展方向契合。

 

5G、云计算、工业互联网等新基建具有大量投资机会。台湾在信息通信行业有较强竞争力，苹果公司的前200大供货商名单中，台厂占42家，以泛鸿海集团最多；陆厂21家。目前在大陆厂商的有力竞争下，台湾网通厂商已逐步往中高阶、全网管型产品、以及低功耗广域网络应用发展。5G建设周期长，随着建设的逐步开展，通信相关企业具有良好发展前景。5G建设后期还会带动超高清、人工智能、工业互联网、虚拟现实等下游应用端的投资及发展。云计算是新基建的重要一环，后续政策有望持续加码，云计算加速发展能够有效推动数据中心发展，提升云应用的渗透率。

 

台湾传感器产业基本完整，上游传感组件投入厂商相对较多，且在传感器制造与封测都有岛内半导体产业链的支撑。中游模组厂商相对较少，相较国际大厂岛内厂商在模组产品布局也相对落后。目前台湾上游感测组件以光学传感较佳，除光学镜头与触控传感器厂商长期是苹果的供应链厂商外，光传感器也已打入中国大陆智能手机主流品牌，光学鼠标影像传感器厂商更是稳居全球领导地位。5G作为最新一代移动通信技术，产业发展前景广阔，台商应充分利用大陆当前经济发展机遇发展和壮大自身的水平和实力。