2019 年 9 月 20 日—10 月 27 日，银保监会就《净资本管理办法》向社会公开征求意见，并对反馈意见逐条进行认真研究，充分吸收科学合理的建议。

 

《净资本管理办法》是《理财子公司办法》的配套监管制度，充分借鉴 了同类资管机构的净资本监管要求，并根据资管新规、理财新规提出的新 要求和商业银行理财子公司（以下简称理财子公司）特点进行了适当调 整。《净资本管理办法》共四章 20 条，分别为总则、净资本监管标准、监 督管理和附则。

 

根据《净资本管理办法》，理财子公司净资本管理应当符合两方面标 准：一是净资本不得低于 5 亿元人民币，且不得低于净资产的 40%；二是 净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。理财 子公司董事会应当承担本公司净资本管理的最终责任，高级管理层负责组 织实施净资本管理工作。理财子公司应当定期报送净资本监管报表，并对 相关报表的真实性、准确性、完整性负责，及时报告相关监管指标出现的 重大变化，在年度报告中披露净资本管理情况。对于不符合净资本管理要 求的理财子公司，银行业监督管理机构可以根据法律法规采取相关监管措 施。

 

制定《净资本管理办法》是落实资管新规、理财新规和《理财子公司办 法》等制度要求的具体举措。通过净资本管理约束，有助于引导理财子公 司树立审慎经营理念，坚持业务发展与自身经营管理能力相匹配，避免业 务盲目扩张，保护投资者合法权益。同时，也有助于确保同类资管机构公 平竞争，防范监管套利，促进我国资管行业健康有序发展。下一步，银保 监会还将持续做好配套制度建设，不断完善理财业务监管框架。