对此，市场分析人士指出，作为经济的“晴雨表”，资本市场的种种表现无疑是经济活动的投射。这次席卷而来的“新基建”，与过去的“铁公机”等传统基建有着明显不同。“新基建”更着眼于“新”，有着更多科技内涵，其聚焦的领域比如5G、物联网、工业互联网、智能制造等都是面向未来的“硬核科技”，符合产业升级需要，也代表着中国经济高质量发展的方向。

 

　　政治局会议聚焦“ 新基建”

 

　　3月4日，中共中央政治局常务委员会召开会议指出，加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度，要注重调动民间投资积极性。

 

　　据了解，“ 新基建”主要包括九大领域：5G基建、特高压/电力物联网、高铁/轨道交通、新能源汽车/充电桩、云计算/数据中心、工业互联网、车联网、超高清、物联网。“新基建”不仅有巨大的市场需求，“新基建”还符合政策导向，是稳增长政策的发力点。事实上，“新基建”并不是一个新概念，早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了5G、人工智能、工业互联网、物联网等“新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。2020年开年的首场国务院常务会议也明确提出，大力发展先进制造业，出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造。

 

　　部委政策也在持续加码“新基建”。工信部近期多次表示要加快5G商用步伐，制定和优化5G网络建设计划，加快5G基站建设力度；交通部等11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，称车联网将是5G网络技术的主要应用场景。

 

　　地方发力“新基建”的动作更为明显。目前有25个省份在今年政府工作报告中提及新型基建，其中8个地区明确规划了年内计划新建5G基站的数量，合计超过30万个。近期北京、河北、山西、上海等13个省份公布了总投资规模接近34万亿元的2020年重点项目投资计划清单，除了交通、能源等传统基建领域外，各地区都加速推进5G、人工智能、工业互联网、智慧城市、教育医疗等新型基建项目建设。

 

　　相关概念如何布局

 

　　5G基站建设方面，机构认为有8只股票需要重点关注：设备商首推中兴通讯、烽火通信。作为5G龙头，中兴通讯预计2019年-2021年公司归母净利润规模分别为47.4亿元、57.1亿元和70.2亿元；归母净利润率分别为5.0%、5.3%和5.6%，公司盈利能力将持续增强。中兴通讯、烽火通信二级市场火爆，2月5日至3月3日，两只股票分别大涨36.75%、42.19%。5G基站建设典型公司还包括PCB方面的深南电路，光模块业务的光迅科技，天线业务的通宇通讯，滤波器业务的大富科技，以及基站配套业务的数知科技、北讯集团等。

 

　　“疫情把5G有可能爆发的场景提前进行了催化，国家因势利导，推广5G的应用。远程办公和工业互联网成为5G在2020年或者2021年会优先爆发的应用场景，这个是给市场带来的最大预期差。”业内人士分析称。

 

　　而在工业互联网方面则有10只股票值得关注，既有网络侧的移远通信、移为通信。软件企业不乏国产ERP龙头用友网络，拥有国内领先工业互联网平台Cloudiip的东方国信，钢铁行业信息化龙头宝信软件，高端ERP咨询实施龙头汉得信息，大型企业智能制造解决方案提供商能科股份等。电力物联网则可关注国电南瑞(电网自动化及特高压直流龙头)、林洋能源(国内用电设备及用电信息采集系统龙头)、东软载波(国网用电信息采集系统解决方案供应商)、恒华科技(布局电力能源互联网)等。

 

　　车联网相关标的涉及五个方面8只股票，物联网模组以移为通信、高新兴为主，路边站址以三维通信、中国铁塔为主，整体解决方案以高鸿股份为主，T-Box则以国脉科技为主，配套设备则包括东土科技、永鼎股份。

 

　　云计算/数据中心包括四个领域8只股票，服务器方面，浪潮信息、紫光股份等；IDC方面，光环新网、宝信软件等；光模块方面，中际旭创、新易盛等；SaaS方面，用友网络、石基信息等。

 

　　充电桩领域两条投资主线，涉及4只股票，一是具有先发优势、资金规模、品牌效应的龙头运营企业仍然将在充电桩数量、充电量份额上占据绝对领导地位的特锐德、万马股份。二是直流充电整机制造商、充电模块等电力电源制造商：科士达、英可瑞。

 

　　多国央行降息 A股出现避险特征

 

　　这两天除了“新基建”方面重要新闻不断释放以外，银行降息也是极易挑动市场神经的另一大热点。3月3日晚，美联储“闪电行动”降息50个基点至1%-1.25%，以应对新型冠状病毒疫情影响下的经济衰退，推动了全球央行降息车轮。虽然美联储突然降息50个基点没有提振隔夜美股走强，反而再度急挫近800点，但是亚太区股市普遍造好，截至收盘，日经指数上涨0.08%；韩国股市急升逾2%；新加坡股指升0.27%。内地A股沪深两市在午后出现探底回升的走势，其中沪指站稳在10日线之上，截至收盘，沪指上涨0.63%报3011.7点，深成指涨0.08%报11493点，创业板指则下跌0.18%报2169点。

 

　　然而，中国央行选择了“按兵不动”。4日下午，人民银行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，不开展逆回购操作。鉴于昨日无逆回购到期，央行实现零投放、零回笼。市场分析认为，在全球市场剧烈波动的当下，市场已经清晰认识到人民币资产将成为当前难得的避险天堂。美国10年期国债收益率一度跌破1%为历史首次，而目前中美利差超过160个基点。市场认为，这意味着中国债券迎来绝佳的配置机遇。新时代证券就认为，受政策空间打开、中国经济可能相对好于海外经济体等因素影响，A股或出现一定的避险特征。

 

　　江海证券首席经济学家屈庆表示，对股市而言，虽然海外风险偏好并没有因为美联储降息而改善，但国内疫情缓和，甚至国内疫情解决过程让海外资金对中国资产更有信心，因此相比之下，中国股市是全球的安全资产。此外，节后股市先下跌后反弹，成交量持续高位，表明在目前资金宽松的情况下，居民在股市上的配置热情已经被激发。