内容摘要受去杠杆强监管持续推进影响银行业信贷准入条件明显收紧信贷审批周期拉长贷款利率上浮明显融资难融资贵融资慢对实体经济特别是民营企业和中小企业影响进一步加剧对此各级政府监管机构先后出台了一系列支持实体经济的政策措施但效果不佳企业获得感不强银行业需要科学平衡经济效益与社会效益的关系发挥金融的活血造血功能实现以市场化方式服务实体经济并与实体同成长共收益关键词实体经济民营企业中小企业一实体经济面临经营难与融资难的双重困境一实体经济面临经营难困境当前阶段国内经济运行需求增速放缓和贸易摩擦以及外部流动性边际收紧的影响已经开始显现制造业景气度整体承压回落的趋势明显前三季度我国国内生产总值为亿元按可比价格计算同比增长比上年同期小幅回落个百分点其中三季度同比增速为全年呈逐季趋缓趋势月份全国规模以上工业企业实现利润总额亿元同比增长增速比月份放缓个百分点月中国制造业采购经理指数为比上月回落个百分点虽然继续运行在景气区间但增速回落宏观经济减速和不确定性增强为银行资产质量走势增添了较大不确定性银行业整体不良率出现反弹二季度末商业银行法人口径不良贷款余额万亿元较上季末增加亿元商业银行不良贷款率较上季末上升个百分点其中批发零售业制造业和建筑行业三大行业的不良率受实体经济再度疲软态势影响显著上升二实体经济融资难融资贵问题突出一是企业盈利能力下降风险成本上升导致融资较为困难在脱虚向实回归本源的监管引导下今年以来实体经济增长面临的社会融资条件偏紧月同比增长较上月下降个百分点同比增长较上月下降个百分点和增速的剪刀差扩大到个百分点创下近年新高月该情况也没有得到改善显示货币宽松向信贷宽松的传导没有想象中的顺畅政策传导阻力较大实体经济融资状况面临巨大压力月货币乘数持续攀升至货币乘数持续上升与经济下行出现背离表明实体经济融资条件收紧银行存款增长乏力可投放信贷规模资金不足尤其是在金融监管环境趋严银行资产大量回表的过程中商业银行迫于资本压力和贷款规模限制加之控制风险的考量中小企业融资难免受到首当其冲的冲击年二季度银行业金融机构小微企业贷款余额同比增长增速比上季度下滑个百分点其中商业银行小微企业贷款余额同比增长继续呈现下滑趋势此外经济下行与货币乘数上升的剪刀差现象也隐含了社会债务周转在银行信用创造中的高占比实体经济盈利能力下降导致债务周转数量持续增加按照年月社会融资规模亿和加权贷款利率计算全年实体经济应付利息规模