风险定价是在准确计量风险的基础上通过价格充分覆盖不同种类资产可能带来的损失实现风险与收益对称的定价活动利率市场化最重要的含义是对风险的释放是对风险价值的准确把握在利率市场化的背景下商业银行核心功能不再是融资功能而是风险配置定价能力和风险对冲能力将成为商业银行核心竞争力我国银行业也将由此进入大浪淘沙的关键时期一风险定价能力将成为商业银行重要核心竞争力银行风险定价是一项系统工程包括风险的识别计量和定价风险识别是对贷款损失的识别贷款损失分为预期损失与非预期损失预期损失需在贷款定价中覆盖非预期损失需在贷款定价中用资本回报予以弥补预期损失和非预期损失取决于风险暴露违约概率违约损失率和到期日四个因素风险溢价等于补偿预期损失的风险加成与补偿非预期损失的风险加成之和风险定价必须充分涵盖债务边际成本操作成本预期损失非预期损失如果贷款定价不能弥补债务成本和操作成本以及预期损失则银行会出现账面亏损如果不能涵盖非预期损失则会降低银行价值核心竞争力理论是当代战略管理学最前沿的主流学派年普拉哈德和哈默尔在哈佛商业评论上发表了公司的核心竞争力提出了著名的核心竞争力概念并以此为基础建立了核心竞争力战略普拉哈德和哈默尔把核心竞争力定义为组织中的累积性学识即关于怎样协调各种生产技能和整合各种技能的学识企业的核心竞争力与企业竞争力有着本质上的区别企业竞争力涵义广泛涵盖整个价值链比如技术专利特许经营品牌人员研发企业文化组织结构等诸多方面这些独特的能力与资源是企业发展战略的基础也是企业回报的基本源泉但是它们不一定是核心竞争力核心竞争力是价值链上的特定技术和生产方面的专有知识赋予企业生存和发展的养料和稳定性基础通过向核心产品组织结构和最终产品不断传输企业所孕育的强于竞争对手的信息和知识最终使企业获得动态的持续的市场竞争力利率市场化之后利率不仅仅是资金的时间价值更重要的是资金的风险价值是对信用风险市场风险的定价利率市场化既意味着竞争性的金融市场也意味着金融机构的自主定价对风险的管理识别把握和定价就是金融机构核心竞争力利率市场化最重要的含义是对风险的释放是对风险价值的准确把握在利率市场化的背景下金融机构尽管是融资机构但是核心功能不是融资核心是风险配置市场化报价机制的引入标志着利率市场化正在经历最后的一跃利率市场化最后一跃不仅将有助于疏通货币政策传导的梗阻降低企业融资成本同时也将锤炼银行更强的自主定价能力和更高的经