疯狂生长的不良贷

 

央行日前召开2020年金融稳定工作电视电话会议要求，下一阶段，加强金融风险监测评估，关注金融风险边际变化。采取综合措施加大不良贷款处置力度。

 

不良贷款加速暴露。银保监会有关部门负责人5月26日表示，目前银行业不良贷款保持高位运行，潜在风险较大。不良贷款处置力度持续加大，处置规模创新高。银保监会发布的数据显示，2020年一季度末，商业银行不良贷款2.6万亿元，较上年末增加1986亿元；不良贷款率1.91%，上升0.05个百分点。

 

央行行长易纲在全国两会期间在接受记者采访时表示，2020年一季度，我国商业银行实现净利润6000亿元，主要源于银行业资产规模扩张和管理成本收入比的下降。由于不良贷款风险暴露存在一定滞后性，加之疫情以来银行业对企业延期还本付息等政策，后期银行可能面临较大的不良率上升、不良资产增加和处置压力。

 

复旦大学证券研究所副所长王尧基在接受中国经济时报记者采访时说，由于今年以来的新冠肺炎疫情对宏观经济冲击较大，中小企业受损严重。虽然我国金融风险总体可控，但银行不良贷款率呈明显上升之势。目前稳企业保就业是大局，因此，今年以来在央行宽松政策的引导下，银行向企业和个人发放的贷款同比大幅增长，许多中小企业的到期贷款做了延期偿还处理。相应地，银行资产质量承压且风险防范压力增大，这是近期银行监管部门提示风险的原因。

 

三方合力“治本”

 

新网银行首席研究员董希淼向记者表示，2017年以来，监管部门制定和实施了一系列监管政策和措施，组织开展“三三四十”等一系列专项治理行动，大力整治金融业市场乱象，取得了一定的成效。

 

数据显示，3年来银行业累计处置不良贷款4.4万亿元，其中，2019年，银行业共处置不良贷款2.3万亿元。2020年一季度，商业银行处置不良贷款4055亿元，同比多处置726亿元。其中，核销不良贷款1921亿元；处置收现1855亿元；综合运用以物抵债、资产证券化、债转股等方式，合计处置不良279亿元。

 

王尧基表示，长期来看，银行不良贷款率的消长与宏观经济的起伏走向相反。并且疫情对经济的冲击只是阶段性的。随着复工复产的全面展开，今年我国经济增长有望“低开高走”。相应地，银行不良贷款率有望随着疫后宏观经济的好转而下降。即使考虑到时滞因素，银行不良贷款率也不会在疫后大增，没必要过度悲观。

 

“加大不良贷款处置力度，具有必要性和紧迫性。与此同时，‘治本’是关键。”董希淼建议，建设多层次资本市场体系，拓宽企业融资渠道，提高直接融资比例，降低对银行体系的单一依赖。对企业而言，更多借助IPO、新三板等手段获取资金；地方政府，可以发行地方债、城投债等方式筹措资金。对银行而言，加大结构调整力度，降低经营管理风险，提高抵御经济周期能力。银行业务结构要逐步综合化，客户结构要实现均衡化，收入结构做到多元化，不断提高零售客户比例，提高中间业务收入比重。

 

王尧基分析，今年银行不良贷款率明显增长，在很大程度上是由于疫情冲击这个主因，因而绝大多数案例是负债方确实无力按期偿还，但不排除极少数案例是由于道德风险因素所致。因此，除了直接催收，更多地应采取如资产重组、债转股等市场化手段来处置不良贷款。