充电桩：新基建，迈向新能源汽车时代

　　来源 泽平宏观

　　文：任泽平 连一席 郭双桃

　　导读

　　发展新能源汽车是我国从汽车大国走向汽车强国的必由之路，推进充电基础设施建设是落实这一战略的有力保障。2015年至2019年我国充电桩保有量从6.6万台增加到121.9万台，同期新能源汽车保有量从42万辆增加到381万辆，对应车桩比从2015年6.4：1下降到2019年3.1：1，充电配套有所改善。

　　我们在2月28日发布《是该启动“新”一轮基建了》，引发市场对“新基建”的广泛关注和讨论，随后央视新闻将充电桩列为七大新基建领域之一。充电基础设施建设前景广阔。据国际能源署测算，2030年全球私人充电桩保有量预计达到12800-24500万台，总充电量达480-820TWh；全球公共充电桩保有量预计达1000-2000万台，总充电量达70-124TWh。假设国内市场占全球充电桩市场的份额为40%，那么2020至2030年国内充电桩设备和服务市场规模将超过5000亿元，有望成为新基建的重要抓手之一。

　　尽管潜力巨大，但目前行业发展仍面临不少问题：1）私人建桩少：截止到2019年12月，我国私人充电桩保有量仅70.3万台，目标完成率不足17%；2）公共充电难：2019年新能源汽车用户十大热门城市中，35.94%的公共充电桩停车位被燃油车占领、20.65%的公共充电桩发生故障；即使不考虑等待时间，2019年北京市电动车用户单笔使用公共快充桩充电时长达1.32h、公共慢充桩充电时长5.09小时；3）充电存在安全隐患：从2019年5月1日至2019年底，国家新能源汽车大数据平台监测和统计的新能源车辆事故共计113起，在着火事故车辆中，处于充电状态、充满电后静置状态最容易发生着火事故，分别占比38%和24%。

　　我们建议：1）由中央负责顶层设计，制定面向2030年的充电桩建设中长期发展规划，给予市场明确指引；2）地方因城施策给予充电桩补贴；3）协调多方力量、鼓励以合资形式成立充电桩运营公司；4）加快智能有序充电试点，总结经验进行全国推广；5）加快充电桩标准体系建设，改善充电桩故障率高、充电安全隐患等问题。

　　目录

　　1   中国充电基础设施发展情况

　　1.1  充电基础设施成新基建七大领域之一，潜在市场超千亿

　　1.2  私人充电桩建设提速，增速高于公共充电桩

　　1.3  二三线城市充电桩建设加快

　　1.4  国企、民营等多类主体参与建设经营，行业集中度高

　　2   充电桩行业面临的主要挑战：私人建桩率低、公共充电难

　　2.1  私人桩：目标完成率不到20%

　　2.2  公共桩：充电桩不可用、充电时间长、存在安全隐患、利用率低问题亟待解决

　　2.2.1  燃油车占位多、故障率高导致部分公共充电桩不能用

　　2.2.2  公共充电耗时长

　　2.2.3  充电引发着火事故占比高、电池在高SOC状态下安全性变差

　　2.2.4  充电利用率低、运营商持续亏损、建桩积极性弱

　　3  展望与建议：推广智能有序充电，建设充电桩网络共享平台，积极探索新型商业模式

　　3.1  行业格局展望：未来将以智能有序私人充电为主、大功率公共快充为辅、换电模式作为细分市场补充

　　3.1.1  私人领域：智能有序充电可降低电网冲击、减少电网改造

　　3.1.2  公共领域：大功率充电是未来趋势

　　3.1.3  细分市场：换电站增加迅速、更适合标准化程度高、对运营效率要求高等场景

　　3.2  产业赋能展望：充电桩将成为汽车数据端口，数据前景广阔。

　　3.3 政策建议：中央负责顶层设计、地方因城施策、加快智能有序充电试点、完善充电标准体系

　　正文