他认为，保险业是一个与宏观经济发展高度相关的行业，研判疫情对保险业影响，需要不断跟踪宏观基本面的发展变化，动态分析。当前全球主流机构对疫情影响经济的看法，主要集中于短暂的事件冲击、发生危机或出现经济衰退等,我们要用中性、客观的眼光判断。短期来看，疫情对代理人队伍稳定性和保险机构偿付能力等方面带来下行风险，预计一季度保费收入会受到疫情冲击，保险投资收益率也会因近期金融市场波动调整而有所影响。面对短期疫情冲击带来的行业风险，一是要强化保险产品监管，推动产品创新，严格产品备案；二是规范销售渠道创新，如互联网人身保险等领域；三是做好重点风险防控，在风险处置和日常风险监测上下功夫；四是动态调整资产配置，在保持大类资产配置基本稳定的前提下，结合低利率环境，关注权益资产的长期配置。

 

中长期展望，疫情对保险业的长期变革机遇与挑战并存。一是长期发展环境上，我国保险业发展深度依赖于宏观经济发展，保险收入、保险密度和深度等指标均与我国GDP、人均GDP直接相关。例如，根据学术机构测算，GDP每变动一个百分点，对保费收入变动预计1.1至1.2个百分点；2018年我国保险密度为384，人均GDP为9608美元，这两项指标与全球平均水平的相对位置关系表现出高度相关性；二是销售模式上，疫情将生产生活搬到线上，保险业需要积极探索销售模式的适应和变革，当前金融科技为销售方式变革奠定技术基础，互联网销售模式有望在未来迅速发展；三是社会保障需求上，疫情推动人们对保险保障和健康保障的意识提升，健康险未来有望成为保险业增长的新引擎。保险业要结合国家保障体系建设由财政兜底向市场化转移的改革方向，全力参与行业政策顶层设计，在相关方面积极作为；四是资金运用上，多年的投资管理实践证明，保险资金始终保持稳健审慎的关键是资产配置多元化和投资决策的市场化。长期看，随着宏观经济环境的变化，市场利率长期波动向下，对投资端带来的“远虑”需要重点关注和研究，要通过不断拓宽保险资金运用空间和范围、提升资产配置能力、发展资管产品等方式，推动保险资金投资管理的长期稳健发展。

 

 

疫情前所未有地推动寿险经营全面走向线上，开启了线上与线下融合的新模式，让代理人业务流程数字化、智能化、体系化与标准化成为可能，推动了寿险增长驱动力从人口红利向科技红利的转型。在科技赋能下，部分保险机构的长期线上布局得到充分应用和检验，产品优势和客户韧性也充分显现出来。

 

一是疫情倒逼线上线下融合新模式形成。随着客户价值主张、行为逻辑、体验诉求的变化，传统寿险经营模式正面临越来越大的瓶颈和挑战。许多公司迫于当下业绩压力，无力进行影响长远的改革。少数头部公司，依靠其科技优势和生态布局，以及庞大的代理人数量，正悄然推进线上线下融合发展的探索。疫情下更加着力于把业务全流程做到线上化。

 

二是实现线上线下融合发展，需要促成业务流程线上化。线上重建代理人客户经营价值链、重建险企的代理人管理线，保险公司根据代理人的销售逻辑，提供线上化的管理动作和服务保障，与代理人一起成长。

 

三是业务流程线上化效果取决于线下支持能力的转换。疫情倒逼保险公司通过赋能代理人线上招募、培训、展业、服务和管理，使代理人可以在全媒体、全渠道、全场景下接触客户，销售效率进一步改善。这种能力的提升不仅需要线上运营，更离不开线下的基础建设，尤其是在平台、生态、技术、工具、内容等方面提供的体系支持。线上与线下一刻都不能分离，线上效率取决于线下能力，而活跃的前台与强大的中台又互为赋能。

 

四是融合发展模式的创新改变的是效率，不变的是规律。一方面，线上模式提升了经营效率，经营数量级不受成本和精力限制，可以打通全链条；另一方面，这种融合发展模式并不改变寿险经营规律，近三分之二的家庭仍将寿险代理人作为其购买保险的首选渠道，这由寿险保单的复杂性、长期性，以及售后服务的多重性、多样性所决定。这种基于人际之间信任模式下的耦合关系体现了寿险营销的规律。

 

 

对以代理人营销方式为主的保险机构来说，本次疫情对其经营各个环节冲击较大，随着生产复工的进行，保险机构经营正在修复，但需要持续较长的时间。疫情客观促进了线上化经营模式转变，但由传统向创新转型的过程中仍需要接续的过程。