通过完善养老金制度体系、创新养老金融产品、加大养老产业投融资支持等路径，进而形成“政府主导、市场运作、多方参与”的养老金融发展格局，推进养老事业和养老产业协同发展。

 

一是完善养老金制度与资产管理，保障养老生活质量。党的二十届三中全会指出，“加快发展多层次多支柱养老保险体系，扩大年金制度覆盖范围，推行个人养老金制度。发挥各类商业保险补充保障作用”，这为养老金融进一步发展指明了方向。完善多层次多支柱养老保险体系，增强制度包容性。加快基本养老保险全国统筹步伐，合理优化资金配置。鼓励更多企业特别是中小企业建立年金计划。优化税收优惠政策，大力发展个人养老金第三支柱，支持商业养老保险、养老基金等金融产品的创新。提高养老金投资运营效率，优化资产配置。在确保安全和收益的前提下，养老金可适度投资权益类资产、基础设施建设等领域，稳步推进海外投资，提高投资组合的多样化水平和国际化程度。加强风险管理与信息披露，保障养老金安全。建立健全养老金投资风险防控体系和定期信息披露制度，及时公布基金投资情况、收益状况和风险评估结果，增强透明度。

 

二是创新养老金融产品，优化养老财富管理。针对不同群体、不同健康状况和不同生命周期的差异化需求，提供更加丰富和适配的养老财富积累和养老财富消费的可选择模式。丰富养老金融产品，满足多元化养老需求。鼓励银行、保险、基金等金融机构创新设计养老理财产品，推出定制化产品投资服务；开发面向老年人的消费信贷产品，缓解老年人服务消费中的资金短缺问题。优化养老支付体系，推动养老服务消费。推动移动支付、智慧支付在养老服务落地，支持养老费用支付、医疗支出等多场景应用。此外，金融机构可以为养老服务机构提供支付结算、资金托管等综合金融服务，优化养老服务业的资金流管理。推动金融科技赋能，提升金融机构服务能力。利用人工智能、大数据等技术发展智慧养老金融，构建集养老金融服务、健康管理、养老护理于一体的综合性服务平台，为老年人提供一站式、智能化的服务体验。

 

三是加大养老产业投融资支持，积极发展银发经济。银发经济离不开养老产业的发展壮大，必须兼顾政策性和市场化手段发展养老产业，建立和完善多层次、多渠道、多样化的养老服务市场。多元化融资渠道，助力养老产业发展。设立养老产业基金，重点支持养老服务、康复护理、健康管理等领域的创新发展。支持养老企业通过资本市场获取发展资金。针对养老企业特点创新设计信贷产品，进一步降低其融资成本。加强政策支持，优化养老产业投融资环境。通过税收优惠、资金补贴、融资担保等方式，鼓励企业加大养老服务设施的投资建设。简化养老项目的审批流程，提高行政效率。强化监管，确保养老企业的服务质量和安全性。鼓励金融机构加大对医养结合项目的投资力度，打造预防、治疗、康复全流程一体化的健康养老服务模式。支持养老产业与健康管理、旅游、文化等相关行业的跨界合作，拓展养老产业的服务领域和发展空间。作者：曹立