“碳中和”战略的实现过程，未来40年我国的能源、产业、消费和区域结构势必要发生重大的调整，那么这又将带来哪些投资机会？

 

 

环境商会会长、博天环境董事长赵笠钧表示，以“十四五”规划和2030年远景目标为发展目标和重要内容，10年内生态环境将迎来根本好转。未来5到10年，我国现存的城市黑臭水体、垃圾处理、工矿企业污染等一众短板会加速补齐，传统环境治理工作将在2030年左右收尾。

 

“这个过程中，以投建为主的环境污染治理市场行为将逐步退出，环境产业进而转向以运维服务、提质增效为主的存量时代。”赵笠钧说。

 

“下一步，存量市场会成为越来越重要的选择。主要以客户为导向，帮助客户解决环境的问题。比如说怎么降碳，怎么做碳的监测、测量，包括排污许可证的推行。”环境商会执行会长、威立雅中国区副总裁、董事总经理黄晓军表示。

 

环境商会副会长兼首席环境政策专家骆建华预计，特殊污染物控制比如排污交易、排污许可等等，包括水的污染物、微塑料等，可能是下一步环境治理的重点，产业也可以向这方面转变。“环保产业对低碳或者碳达峰目标有所贡献可能在循环经济、环保设施的低碳运行等方面。”

 

 

赵笠钧表示，环境产业的投资规模如果是从GDP比例上来算的话，是一个更为广泛的测算。目前环境保护的投入大概占到GDP2.2%，这是一个大口径的数据。这个比例，随着绿色发展和经济高质量的增长，预计还会持续增加。

 

赵笠钧认为，聚焦碳达峰碳中和目标等重大战略部署，更多金融资源将向绿色发展领域倾斜。据估算，我国实现碳中和所需的绿色低碳投资规模将在百万亿元量级。

 

在此背景下，环保科技驱动力有望进一步增强。李其林认为，清新环境是一个技术型公司，推出下一代更加投资节约、更加能耗节约的技术是趋势。对于新能源的增量部分，比如说储能技术、调峰具体细节的技术，以及某些关键节点，也是公司关注的方向。

 

环境商会执行会长、首创股份总经理杨斌表示，从宏观上来说，这个行业非常欢迎更多的社会资本关注。但是也一定要看到如果没有核心的技术、核心的产品、核心的服务能力，只是去蹭热点、炒概念、讲故事，只是去为梦想窒息的话，一定会留下很多笑料和一地鸡毛。

 

 

“碳中和”战略的实现过程，未来40年我国的能源、产业、消费和区域结构势必要发生重大的调整，那么这又将带来哪些投资机会？

 

普遍受到关注的是一个就是新能源，包括风电、光伏等。中信建投表示，在“碳达峰、碳中和”背景下，未来我国新型能源比重将有望由现在的不足10%，上升到2050年的超过70%。其中，光伏、风能在能源中的比重将大幅提升。目前我国光伏渗透率不足2%，预计2030年我国光伏渗透率将达到18%，到2050年渗透率达到23%；风能比重将有更大幅度提升，我国风能比重将由2018年的4%左右提升到2030年的29%，到2050年将达到51%。

 

该机构建议，新能源汽车、光伏、风能产业链值得中长期关注。2035年我国纯电动车将成为市场主流，新能源汽车替代传统汽车，相较目前仍有较大的提升空间。而随着能源的属性从自然资源转变制造业，光伏、风能设备需求将迎来激增。

 

与此同时，有分析认为钢铁、建材、电解铝等传统碳排放重点行业或将通过限产支持碳中和目标实现，随着产品价格的提升，龙头公司有望受益。

 

东北证券认为，在“碳中和”背景下，高碳排放行业或迎新一轮“供给侧改革”。前期供给侧改革期间，周期资源品行业一度出现产能集中度上行，带动龙头公司毛利改善，股票涨幅显著，本轮“碳中和”带来的影响或类似。煤炭、钢铁、火电等行业作为受到“碳中和”直接约束的行业，只有产业内的龙头公司依靠较好的成本控制能力才能继续立足，龙头溢价将更为明显。

 

有观点认为，碳中和目标下绿色基建投资机会巨大。此前提出的“新基建”中包涵大量绿色成分，绿色“新基建”是指基础建设类项目及其产业上下游产业中能够支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的活动，即与环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域相关的项目。

 

光大证券指出，一是“新基建”中的城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩等，这些内容本身就可以对应到发改委等七部委联合印发的《绿色产业指导目录（2019 年版）》，属于绿色产业的范畴；二是 5G、人工智能、工业互联网等技术可用于产业增质提效，是发展绿色产业不可或缺的要素。绿色“新基建”在实施过程中不仅能为关键行业带来投资机遇，而且能够带动产业链上下游的绿色投资。

 

 

来源：东方财富网、上海证券报